A regulamentação MiCA (Markets in Crypto-Assets) fornece um regime de licenciamento unificado para toda a União Europeia. Negócios de cripto, que atualmente são classificados como VASPs (Virtual Asset Service Providers), em breve serão classificados como CASPs (Crypto-Asset Service Providers) sob as novas regulamentações MiCA.

A abertura das inscrições para a licença MiCA é 1º de janeiro de 2025. Toda empresa detentora de uma licença VASP deve se inscrever novamente para uma nova licença MiCA CASP. Os VASPs terão um período de transição (duração dependendo da jurisdição), mas como os prazos são bem estreitos, recomendamos começar os preparativos agora. A ReadyCorp ajudará você a começar a redigir a documentação de política necessária e a começar a configurar uma entidade local, como um escritório físico e uma equipe local de especialistas em AML de nível sênior.

Uma licença CASP é passível de passaporte e cobre operações em qualquer país da UE (como uma licença EMI). O primeiro conjunto de regulamentações entrou em vigor em 30 de junho de 2024 para emissores de stablecoin e o segundo conjunto entra em vigor em 30 de dezembro de 2024 para exchanges de criptomoedas. Temos fortes conexões com reguladores locais que agora lidarão com licenças MiCA CASP, e estamos bem alinhados para navegar pelos VASPs atuais para cumprir com os requisitos de licença MiCA CASP europeus.

O MiCA chegou. Os Estados-Membros da UE têm a opção de conceder aos VASPs atualmente licenciados até um “período de transição” adicional de 18 meses, durante o qual eles podem continuar a operar sem uma licença MiCA (“cláusula de avós”). Assim, os VASPs atuais podem potencialmente operar até 1º de julho de 2026 – a data exata, no entanto, pode variar de acordo com a jurisdição com base em como cada Estado-Membro escolhe aplicar (ou não aplicar) as medidas de transição opcionais conforme o Artigo 143(3) do MiCA.

*No entanto: Atividades transfronteiriças por uma entidade que se beneficia de grand-fathering podem ocorrer somente se a entidade cumprir com a legislação relevante aplicável tanto no Estado-Membro de origem quanto no Estado-Membro anfitrião. A prestação de serviços de criptoativos durante o período de transição deve, em qualquer caso, sempre cumprir com as leis nacionais aplicáveis no Estado-Membro onde os serviços são prestados. Entidades que se beneficiam de grand-fathering serão proibidas de conduzir atividades transfronteiriças em Estados-Membros onde a cláusula de grandfathering não é (ou não é mais) aplicável.

O requerimento de licença MiCA prevê o envio de um requerimento ao regulador que tem até 25 dias úteis para avaliar se o requerimento está completo (se não estiver, um prazo é fornecido). O regulador avaliará, dentro de 3 meses, se o requerente da licença CASP cumpre com os requisitos e fornece uma decisão fundamentada – o requerente será notificado dentro de 3 dias úteis da decisão.

Para garantir uma transição suave, os VASPs atuais devem usar os requisitos da regulamentação MiCA como um modelo para se ajustar ao próximo regime regulatório. Mudanças importantes do VASP para o aplicativo de licença MiCA CASP:

Requisitos de Capital*: Requisitos de capital aumentados (de até € 150 mil) são definidos para garantir a estabilidade do serviço financeiro, proteger os direitos do cliente e oferecer um limite para entrar no mercado. Deve ter pelo menos uma conta bancária aberta em uma instituição de crédito sediada na UE (a conta bancária EMI não se qualifica).

Conformidade com a AML e políticas internas: Um conjunto de políticas internas exigidas pela MiCA deve ser estabelecido para mecanismos de controle interno, avaliação de risco, confidencialidade e proteção de fundos.

Entidade Local: Um escritório físico onde pelo menos parte das atividades são realizadas; a gestão ocorre na UE com pelo menos um diretor residente na UE e especialistas locais de alto nível em conformidade com AML (por exemplo, funções de CCO, CRO e MLRO). As expectativas do legislador e regulador diferem por jurisdição.

*Requisitos de capital

Classe 1 CASP – Capital de 50.000 EUR para os seguintes serviços de criptoativos:– recepção e transmissão de ordens em nome de terceiros; e/ou– prestação de consultoria sobre criptoativos; e/ou– execução de ordens em nome de terceiros; e/ou– colocação de criptoativos.

Classe 2 CASP – Capital de 125.000 EUR para os seguintes serviços de criptoativos:

– recepção e transmissão de ordens por conta de terceiros; e/ou– prestação de consultoria sobre criptoativos; e/ou– execução de ordens por conta de terceiros; e/ou– colocação de criptoativos.

– troca de criptoativos por moeda fiduciária com curso legal;– troca de criptoativos por outros criptoativos;– operação de uma plataforma de negociação de criptoativos.

Classe 3 CASP – Capital de 150.000 EUR para os seguintes serviços de criptoativos:

– recepção e transmissão de ordens por conta de terceiros; e/ou– prestação de consultoria sobre criptoativos; e/ou– execução de ordens por conta de terceiros; e/ou– colocação de criptoativos.

– troca de criptoativos por moeda fiduciária com curso legal;– troca de criptoativos por outros criptoativos;– operação de uma plataforma de negociação de criptoativos.– custódia e administração de criptoativos em nome de terceiros.