La regulación MiCA (Mercados de Criptoactivos) proporciona un régimen de licencias unificado para toda la Unión Europea. Las empresas de criptomonedas, actualmente clasificadas como VASP (Proveedores de Servicios de Activos Virtuales), pronto se clasificarán como CASP (Proveedores de Servicios de Criptoactivos) bajo la nueva regulación MiCA.

El plazo para solicitar la licencia MiCA comienza el 1 de enero de 2025. Toda empresa con una licencia VASP deberá volver a solicitar una nueva licencia MiCA CASP. Los VASP tendrán un período de transición (la duración dependerá de la jurisdicción), pero dado que los plazos son bastante ajustados, recomendamos comenzar los preparativos ahora. ReadyCorp le ayudará a empezar redactando la documentación de políticas necesaria y a establecer una entidad local, como una oficina física y un equipo local de especialistas de alto nivel en AML.

Una licencia CASP es susceptible de pasaporte y cubre operaciones en cualquier país de la UE (como una licencia EMI). El primer conjunto de regulaciones entró en vigor el 30 de junio de 2024 para los emisores de stablecoins y el segundo, el 30 de diciembre de 2024 para las plataformas de intercambio de criptomonedas. Mantenemos sólidas conexiones con los reguladores locales que se encargarán de las licencias MiCA CASP, y estamos bien alineados para guiar a los VASP actuales para que cumplan con los requisitos europeos de la licencia MiCA CASP.

La MiCA ya está disponible. Los Estados miembros de la UE tienen la opción de conceder a los proveedores de servicios de audio y vídeo (VASP) con licencia un período transitorio adicional de hasta 18 meses, durante el cual podrán seguir operando sin licencia de la MiCA (cláusula de derechos adquiridos). Por lo tanto, los VASP actuales podrían operar hasta el 1 de julio de 2026. Sin embargo, la fecha exacta puede variar según la jurisdicción en función de cómo cada Estado miembro decida aplicar (o no) las medidas transitorias opcionales previstas en el artículo 143(3) de la MiCA.

*Sin embargo: Las actividades transfronterizas de una entidad que se beneficie de la cláusula de derechos adquiridos solo podrán realizarse si dicha entidad cumple con la legislación pertinente aplicable tanto en el Estado miembro de origen como en el de acogida. La prestación de servicios de criptoactivos durante el período transitorio deberá, en cualquier caso, cumplir siempre con la legislación nacional aplicable en el Estado miembro donde se presten los servicios. Las entidades que se beneficien de la cláusula de derechos adquiridos tendrán prohibido realizar actividades transfronterizas en Estados miembros donde la cláusula de derechos adquiridos no sea (o haya dejado de ser) aplicable.

La solicitud de licencia MiCA implica presentarla al regulador, quien dispone de hasta 25 días hábiles para evaluar si está completa (de no ser así, se establece un plazo). El regulador evaluará, en un plazo de 3 meses, si el solicitante de la licencia CASP cumple con los requisitos y emitirá una decisión motivada. Se notificará al solicitante en un plazo de 3 días hábiles a partir de la decisión.

Para garantizar una transición fluida, los VASP actuales deben utilizar los requisitos de la regulación MiCA como modelo para adaptarse al nuevo régimen regulatorio. Cambios importantes de la solicitud de licencia VASP a MiCA CASP:

Requisitos de capital*: Se han establecido requisitos de capital más estrictos (hasta 150.000 €) para garantizar la estabilidad de los servicios financieros, proteger los derechos de los clientes y establecer un umbral de entrada al mercado. Es necesario tener al menos una cuenta bancaria abierta en una entidad de crédito con sede en la UE (no se considera una cuenta bancaria EMI).

Cumplimiento ALD y Políticas Internas: Se debe establecer un conjunto de políticas internas requeridas por MiCA para los mecanismos de control interno, evaluación de riesgos, confidencialidad y protección de fondos.

Entidad Local: Una oficina física donde se realizan al menos parte de las actividades; la gestión se realiza en la UE, con al menos un director residente en la UE y especialistas locales de alto nivel en cumplimiento de AML (por ejemplo, cargos de CCO, CRO y MLRO). Las expectativas del legislador y el regulador varían según la jurisdicción.

*Requisitos de capital

Clase 1 CASP – 50.000 EUR de capital para los siguientes servicios de criptoactivos:– recepción y transmisión de órdenes por cuenta de terceros; y/o– prestación de asesoramiento sobre criptoactivos; y/o– ejecución de órdenes por cuenta de terceros; y/o– colocación de criptoactivos.

Clase 2 CASP – 125.000 EUR de capital para los siguientes servicios de criptoactivos:

– recepción y transmisión de órdenes por cuenta de terceros; y/o– prestación de asesoramiento sobre criptoactivos; y/o– ejecución de órdenes por cuenta de terceros; y/o– colocación de criptoactivos.

– intercambio de criptoactivos por moneda fiduciaria de curso legal;– intercambio de criptoactivos por otros criptoactivos;– funcionamiento de una plataforma de negociación de criptoactivos.

Clase 3 CASP – 150.000 EUR de capital para los siguientes servicios de criptoactivos:

– recepción y transmisión de órdenes por cuenta de terceros; y/o– prestación de asesoramiento sobre criptoactivos; y/o– ejecución de órdenes por cuenta de terceros; y/o– colocación de criptoactivos.

– intercambio de criptoactivos por moneda fiduciaria de curso legal;– intercambio de criptoactivos por otros criptoactivos;– operación de una plataforma de negociación de criptoactivos.– custodia y administración de criptoactivos por cuenta de terceros.